✅ Quick ratio lasketaan kaavalla (Rahavarat + Saamiset) / Lyhytaikaiset velat, paljastaen yrityksen maksuvalmiuden realistisesti.
Quick ratio, tunnetaan myös nimellä happotesti, lasketaan yrityksen maksuvalmiuden arvioimiseksi jakamalla yrityksen nopeasti realisoitavat varat lyhytaikaisilla veloilla. Tämä tunnusluku kertoo, kuinka hyvin yritys pystyy kattamaan välittömät velkansa ilman, että sen tarvitsee myydä varastoaan.
Seuraavassa artikkelissa käyn läpi quick ration laskentakaavan, selitän, mitkä erät siihen sisältyvät, sekä annan käytännön esimerkkejä sen tulkinnasta. Lisäksi käsittelen quick ration merkitystä yrityksen taloudellisessa analyysissä ja vertailen sitä muihin maksuvalmiuden mittareihin, kuten current ratioon.
Mikä on Quick Ratio ja miksi se on tärkeä?
Quick ratio on yksi keskeisistä maksuvalmiusmittareista, joka mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan ilman varaston myyntiä. Tämä on tärkeää, koska varasto voi olla vähemmän likvidiä, ja sen realisointi vie aikaa tai voi aiheuttaa arvonalenemista.
Quick ration määritelmä
Quick ratio lasketaan kaavalla:
Quick Ratio = (Rahat + Saamiset + Muut nopeasti realisoitavat varat) / Lyhytaikaiset velat
Tässä:
- Rahat: Käteisvarat ja pankkitilit
- Saamiset: Myyntisaamiset ja muut saatavat, jotka voidaan odottaa realisoitavan nopeasti
- Lyhytaikaiset velat: Veloista ne, jotka erääntyvät yleensä vuoden sisällä
Miten quick ratio eroaa current ratiosta?
Current ratio ottaa huomioon kaikki vaihto-omaisuuserät, mukaan lukien varaston, mutta quick ratio poistaa varaston, koska se ei välttämättä ole nopeasti realisoitavissa. Tämän takia quick ratio antaa tiukemman kuvan yrityksen välittömästä maksuvalmiudesta.
Esimerkki quick ration laskemisesta
| Erä | Arvo (€) |
|---|---|
| Rahat ja pankkisaamiset | 50 000 |
| Myyntisaamiset | 30 000 |
| Vaihto-omaisuus | 40 000 |
| Lyhytaikaiset velat | 60 000 |
Quick ration laskenta:
Quick ratio = (50 000 + 30 000) / 60 000 = 80 000 / 60 000 = 1,33
Tämä tarkoittaa, että yrityksellä on 1,33 euroa likvidejä varoja jokaista lyhytaikaista euroa kohden, mikä yleensä kertoo hyvän maksuvalmiuden.
Quick ration tulkinta
- Quick ratio > 1: Yrityksellä on riittävästi nopeasti realisoitavia varoja maksuvelvoitteiden kattamiseen.
- Quick ratio = 1: Maksuvalmius on tasapainossa, mutta ei joustovaraa.
- Quick ratio < 1: Yrityksellä voi olla vaikeuksia kattaa lyhytaikaiset velkansa ilman varaston myyntiä tai lisärahoitusta.
Seuraavassa osassa käsittelen, kuinka quick ratioa voidaan käyttää yhdessä muiden taloudellisten tunnuslukujen kanssa yrityksen maksukyvyn kokonaiskuvan saamiseksi.
Erot Quick Ration ja Current Ration välillä yritysanalyysissä
Yritysanalyysissä maksuvalmiuden arviointi on keskeinen osa taloudellista tilan ymmärtämistä. Kaksi yleisesti käytettyä mittaria tässä yhteydessä ovat Quick Ratio (nopea suhdeluku) ja Current Ratio (käyttöpääomasuhde). Vaikka molemmat mittarit mittaavat yrityksen lyhytaikaista maksukykyä, niiden välillä on merkittäviä eroja, jotka vaikuttavat siihen, miten tuloksia tulkitaan.
Määritelmät ja laskentakaavat
- Quick Ratio: Lasketaan jakamalla yrityksen likvidit varat, eli rahat, pankkisaamiset ja myyntisaamiset, pois lukien varasto, lyhytaikaisilla veloilla.
- Current Ratio: Lasketaan jakamalla kaikki käyttöomaisuushyödykkeet eli lyhytaikaiset varat (myyntisaamiset, varastot, rahat yms.) lyhytaikaisilla veloilla.
Quick Ratio vs. Current Ratio: Tarkempi vertailu
| Ominaisuus | Quick Ratio | Current Ratio |
|---|---|---|
| Varojen määritelmä | Likvidit varat (raha, pankkisaamiset, myyntisaamiset) | Kaikki lyhytaikaiset varat (sisältäen varaston) |
| Varaston huomioiminen | Ei sisällä varastoa, koska se ei aina ole helposti realisoitavissa | Sisältää varaston, joten voi aiheuttaa yliarviointia likviditeetissä |
| Otetaan käyttöön, kun | Tarvitaan varovaisempi arvio yrityksen lyhytaikaisesta rahallisesta kestävyydestä | Yleisempi mittari yleisen maksuvalmiuden mittaamiseen |
| Riskin arviointi | Antaa realistisemman kuvan, erityisesti jos varasto on vaikeasti muutettavissa rahaksi | Voi aliarvioida riskiä, jos varaston realisointi on hidasta tai vaikeaa |
Käytännön esimerkki
Yritys A:n lyhytaikaiset varat ovat seuraavat:
- Rahat ja pankkisaamiset: 50 000 €
- Myyntisaamiset: 30 000 €
- Varasto: 70 000 €
- Lyhytaikaiset velat: 80 000 €
Quick Ratio lasketaan seuraavasti:
(50 000 + 30 000) / 80 000 = 1.0
Current Ratio lasketaan vastaavasti:
(50 000 + 30 000 + 70 000) / 80 000 = 1.875
Tässä tapauksessa? Current Ratio näyttää yrityksen olevan paljon paremmassa maksuvalmiustilassa, mutta Quick Ratio paljastaa, että ilman varastoa yrityksen kyky hoitaa lyhytaikaisia velkoja on juuri ja juuri riittävä.
Suositukset analyytikoille ja yritysjohtajille
- Älä perusta päätöstä pelkästään yhteen mittariin. Käytä sekä Quick että Current Ratio -lukuja saadaksesi kattavan kuvan yrityksen maksuvalmiudesta.
- Ota huomioon toimiala ja liiketoimintamalli. Varaston merkitys vaihtelee; esimerkiksi vähittäiskaupassa varasto voi olla helppo realisoida, kun taas valmistavassa teollisuudessa ei.
- Analysoi varaston laatu ja kiertonopeus. Nopeasti myytävä varasto voi nostaa Current Ration luotettavuutta.
- Käytä Quick Ratioa kriisitilanteiden fokusoituun analyysiin. Tämä auttaa varmistamaan, että yritys pystyy selviytymään lyhyen aikavälin maksuvelvoitteistaan ilman varaston myyntiä.
Usein kysytyillä kysymyksillä
Mikä on Quick Ratio?
Quick Ratio eli happotesti mittaa yrityksen kykyä selviytyä lyhytaikaisista veloistaan ilman varaston myyntiä.
Kuinka Quick Ratio lasketaan?
Quick Ratio = (Rahat + Saamiset + Lyhytaikaiset sijoitukset) / Lyhytaikaiset velat.
Mikä on hyvä Quick Ratio?
Yleisesti hyvä Quick Ratio on yli 1, mikä tarkoittaa, että yrityksellä on riittävästi likvidejä varoja lyhytaikaisiin velvoitteisiin.
Miksi Quick Ratio on tärkeä mittari?
Se antaa realistisemman kuvan maksuvalmiudesta kuin nykyinen suhdeluku, koska se ei ota huomioon varastoja, jotka eivät aina ole nopeasti rahaksi muutettavissa.
Voiko Quick Ratio olla liian korkea?
Kyllä, liian korkea Quick Ratio voi viitata siihen, että yritys ei hyödynnä käytettävissä olevia varoja tehokkaasti.
| Avainkohdat | Kuvaus |
|---|---|
| Rahat | Yrityksen kassassa oleva käteinen tai pankkitilit. |
| Saamiset | Myyntisaamiset, jotka odotetaan saatavan lyhyellä aikavälillä. |
| Lyhytaikaiset sijoitukset | Sijoitukset, jotka voidaan nopeasti realisoida rahaksi. |
| Lyhytaikaiset velat | Velat, jotka erääntyvät maksettavaksi vuoden sisällä. |
| Quick Ratio kaava | (Rahat + Saamiset + Lyhytaikaiset sijoitukset) / Lyhytaikaiset velat |
| Tulkinta | Quick Ratio yli 1 tarkoittaa hyvää maksuvalmiutta. |
| Rajoitukset | Ei huomioi varaston arvoa eikä liiketoiminnan kausivaihteluita. |
Toivomme, että tämä selkeytti Quick Ratio:n merkitystä ja laskentatapaa! Jätäthän kommenttisi alle ja tutustu myös muihin artikkeleihimme maksuvalmiuden ja talousanalyysin aiheista verkkosivustollamme.
